世紀遊輪迴應證監會 詳解305億收購緣由

上週有關世紀遊輪收購以色列遊戲公司Playtika的事項受到證監會問詢一事受到廣泛關注,日前世紀遊輪方面發文迴應了證監會的相關問詢意見。

世紀遊輪11日公佈關於《中國證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》及附件的回覆說明,在該說明中就外界關注的305億元收購Playtika交易作價合理性等問題做出回覆。

回覆指出,本次交易爲境內上市公司收購境外網絡遊戲標的公司,近年來境外市場具有可比性的交易並披露相關估值數據的案例較少。考慮國內A股市場,2015年以來已經完成的上市公司對遊戲公司收購情況,把標的公司及同行業可比交易市盈率做了比較。

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假設本次交易於2017完成,標的公司交易完成當年及第二年預計市盈率分別爲15.30倍及12.63倍,高於可比交易案例的平均水平,主要原因系Playtika較國內同行業可比交易案例更具競爭優勢。此外,標的公司主要業務在美國、英國及以色列展開,無風險報酬率較低。

世紀遊輪還把標的公司及國內同行業可比交易案例經營情況做了對比。結果顯示,Playtika的收入規模及利潤水平均高於國內同行業可比交易案例中標的公司。

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併購標的公司Playtika屬美國凱撒娛樂旗下非賭博業務,監管問詢中有提到該業務在以色列、美國之外的國家是否涉及賭博事宜。世紀遊輪提供了美國、加拿大、澳大利亞、英國、以色列五大國家律師的法律意見,顯示Playtika網絡遊戲業務不構成從事賭博事宜。Playtika報告期內來自這五國營業收入和利潤佔標的公司營業合計收入與利潤總額的絕大多數,其餘單個國家佔比較小。

除此之外相較於國內可比公司,Playtika還具有三大競爭優勢:精細化的運營及大數據分析能力,卓越的行業併購整合及遊戲改造能力,龐大的玩家用戶羣體及行業領先的品牌優勢。

今年10月20日,世紀遊輪宣佈,將以總價305億元從財團手中收購核心業務爲休閒社交棋牌類網絡遊戲的以色列公司Playtika。此次交易包括髮行股份、支付現金購買兩部分。255億元交易對價以發行股份方式支付,每股價格39.34元(按證監會及深交所相關規則進行除息、除權處理後的價格);現金支付部分,交易對價爲50億元。史玉柱以高於投資人價格大手筆增持50億元,顯示其對公司長期業務發展充滿信心。12月2日,世紀遊輪收到證監會的反饋意見,證監會表示已受理該公司發行股份購買資產並募集配套資金的申請,對申請材料進行了審查,並提出反饋意見。

from:新浪遊戲